福爾摩斯（巴茲爾·雷斯伯恩 Basil Rathbone 飾）和華生（尼格爾·布魯斯 Nigel Bruce 飾）遠赴加拿大的魁北克，受邀參加加拿大皇家上層社會的秘密會議。然而，他們迅速發現自己卷入了一連串可怖的謀殺案件中。當地居民傳說沼澤地里隱藏著神秘的紅唇妖怪，但是福爾摩斯對此持懷疑態度，認為可能是真兇偽裝成妖怪，試圖阻撓調查進展，混淆視聽。 福爾摩斯深知真相可能隱藏在村莊的居民之中，他推測真兇很可能就隱藏在普通人的身份之下。為了揭開謎底，他展開了一場大膽的計謀，將自己置于兇手的下一個目標。這一舉動既是一場危險的游戲，又是一次對智力和推理能力的巔峰挑戰。在紅唇妖怪的傳說和實際案件之間，福爾摩斯努力剖析真相，用他獨特的洞察力和推理技巧解開迷霧。